曹操以为中计，望着关羽追的真急，便转向荆州。荆州治中邓义、别驾刘先，望见曹兵黑压压而来，出城向曹操投降。曹操入城坐定，封赏各官，与众将商议。曹操说：“刘备据江夏，若又连结东吴，就能对付了。”荀攸说：“遣使江东，与孙权结盟，共伐刘备。”曹操于是一面向东吴派出使者，一面屯兵八十三万，从西到东，由荆、峡连到蕲、黄共三百余里，布满寨栅。
江东鲁肃很喜欢刘备，就以吊丧为名，到江夏找刘备，他问刘备知道曹操的军队有多少吗？刘备说：“我慌乱逃走，不知曹操的虚实。”鲁肃说：“我听说皇叔利用孔明的计谋，把曹操两次烧得魂飞魄落，怎么不知道呢？”刘备说：“只有问孔明才知道。”鲁肃便要求请见孔明。
孔明摇着扇出来，鲁肃向孔明施礼后说：“向闻孔先生用计神明，愿请教今后安危大事。”孔明把扇向鲁肃一扇说：“曹操的心肠诡计，我都知道明白，只是兵力不足，得让着他。”鲁肃受了扇风，不觉寒颤，说：“皇叔就想一首退让吗？”孔明把开的扇收拢，说：“苍梧太守吴臣，你知道吗？我们将去投靠他。”鲁肃望着孔明的扇说：“吴臣太弱小了，他怎么会容刘备！”孔明说：“我们也只是暂时依靠他罢了。”鲁肃说：“而孙将军兵精粮足，如只猛虎一样占据六郡。我为你们想到一个计谋，连结东吴，共图大事。”孔明突然地扇一打开，说：“刘使君与孙将军不相识，孙将军不放心我们呀。”鲁肃望着孔明的扇，向前凑近说：“明的兄现为江东参谋，天天想与孔明先生相见。我虽然才能不高，愿与孔明公同见孙将军。”刘备说：“孔明是我的军师，时刻不可相离，怎么能够让他去东吴呢？”鲁肃说，我没办法了，只得请孔明去，你不放是吧？不就是一会儿吗？真的，就一会儿。孔明说：“我听着，也觉得事情太危急了，请奉命一行。”刘备好不容易点了点头，鲁肃就拉着孔明，辞別了刘备，往柴桑郡来。
行舟江中，鲁肃小心嘱咐孔明说：“你见到孙将军，千万不要实说曹操兵多将强。”孔明说：“我自然明白，请子敬放心。”
孙权正在堂上召集文武议事。听说鲁肃回来了，急忙召来问话：“子敬往江夏，知道那边的虚实情况了吗？”鲁肃说：“知道了，容我慢慢说来。”孙权把曹操的檄文给鲁肃，说：“你先看看曹操昨天送来的檄文。我们得先打发来使，大家正在商议，决策迟疑未定。”
鲁肃接过檄文，大略是这样写：
“奉帝命讨伐有罪的人，旌旗南指，刘琮投降；荆襄的百姓，纷纷归顺。现在统领雄兵百万，上将千员，想与孙将军到江夏会猎，共伐刘备。胜，同分土地，永结盟好。希望你不要观望，速速有回信送来。”
鲁肃看完了信说：“主公你是什么主意呢？”孙权说：“还没有决定下来。”张昭说：“曹操借了天子的名义，拒绝他显然没有顺从天子。主公凭什么抗拒曹操呢？长江啊。现在曹操得了荆州，长江的惊险，己经与我们共同拥有了，形势不利于与曹操为敌。以我的主见，不如接受投降，方为万全安稳的策略。”众谋士都说：“子布的言论，十分吻合天意。”孙权只望着谋士，没有说话。张昭又说：“主公不用多考虑了。投降曹操，则东吴民安，江南六郡可保。”孙权低下头不说。
一会儿，孙权站起来去更衣，鲁肃跟着走出议事厅。孙权回头问：“你是什么意思呢？”鲁肃说：“听众人的话，就深误将军。将军降了曹操，还能够南面称孤吗？跟着的从人就只有不超过数人了。我到江夏，把诸葛亮带到馆驿安歇了。”孔明说：“先不要让他见我，明天聚文武，让他看看江东英俊才子。”
次日，鲁肃引孔明到来，张昭、顾雍等一班文武二十余人，正穿着整齐的衣服端端正正地坐着，望见孔明丰神飘洒，器宇轩昂。张昭说：“听说孔明先生高卧隆中，都自诩有管丶乐之才？”孔明说：“这还是我小有比喻呢。”张昭说：“刘豫州三顾茅庐而得先生，想席卷荆襄，然而现在荆襄却是曹操的了。”孙明自思这张昭是孙权的第一谋士，我却连他都胜不了，又怎么去说服孙权呢，孙明回答说：“我要取汉上之地，太容易了。刘豫州仁义，不忍取同宗的基业。现在屯兵江夏，己有良策，你等坐等看曹操烟飞灰灭。”张昭望着孔明干瞪着眼睛。
座上忽然有一个人高声说：“现在曹操屯兵百万，他的将领个个龙腾虎跃，要吞掉江夏，孔明你以为能啊？”孔明看他，是虞翻。孔明说：“曹操的百万兵都是袁绍、刘表的衰弱之兵，不足为惧。”虞翻冷笑说：“在当阳你军败了，在夏口你又没有计谋，现在来求救了，还大言不惭说不惧。”孔明说：“刘豫州尚能以数千人敌曹操的百万之众。而江东兵精粮足，又有长江之险，却言屈膝投降曹操残暴之徒，可显见谁惧曹贼啊！”虞翻再不能对话。
座中又有一个人问：“孙明想效仿仪、秦的舌唇，游说东吴吗？”那是步骘，孔明都不想看他。孔明说：“你也敢笑苏秦、张仪？苏秦佩六国相印，张仪两次相秦。”
又有一个人问孔明，“孔明认为曹操是什么人呢？”孔明看了他一眼，是薛综。孔明回答说：“曹操是汉贼呀。你还用问吗？”
有一个人从外面走进来，很严厉地说：“曹操大军临境，不思退敌之策，却在为难当世奇才孔明。”孔明只见一阵风从门外吹进来，望去，是黄盖，字公覆，零陵人，现为东吴粮官。
黄盖与鲁肃引孔明去见孙权，孙权走下台阶去迎，十分有礼貌地向孔明施礼。
众文武也进来了，分两行而立。鲁肃站在孔明的侧边。孔明偷眼看高坐堂上的孙权，碧眼紫髯，堂堂一表。心中计划道：如此相貌的人，只可激，不可商量。
孙权说：“多闻孔明之才，今日得见，敢向足下请教，获得收益。”
孔明说：“实乃没有才能没有学问，有负聪明的人相问。”
孙权说：“你在新野，辅佐刘备与曹操作战，应该知道曹军的虚实。”
孔明说：“刘豫州兵微将寡，新野城小粮少，怎么能够与曹操相持很久。”
孙权说：“曹兵共有多少？”
孔明说：“马步水军，约有一百余万。”
孙权说：“是不是有诈？”
孔明说：“没有。曹操的兖州己有青州军二十万，平了袁绍又得五六十万；中原新招之兵三西十万，今又得荆州之军二三十万。以此计算，不下一百五十万。我只说百万，是怕惊吓了江东之士。”
孙权说：“曹操部下战将又有多少？”
孔明说：“足智多谋的，能征善战的将军，不止一二千人。”
孙权说：“曹操平了荆、楚，还有向远处图谋吗？”
孔明说：“曹操沿江布下战船，他不来取江东，还去什么地方？”
孙权说：“我与曹操是战还是不战，请你为我决定。”
孔明说：“我有一句话，就怕孙将军不肯听从。”
孙权说：“愿意听一听你的高谈阔论。”
孔明说：“曹操雄视天下，以破荆州，威震海内。将军以吴、越之众，若欲想与曹军抗衡，可早与他断绝来往关系。若认为自己太懦弱，可以听从众谋士的言论，屈收藏好兵甲，向北跪迎曹操。”
孙权嘴张了张，孔明又说：“将军若对曹宣称屈服，实则内心不满，很快大祸就要临头。”
孙权说：“你说，为什么刘豫州不投降呢？”
孔明说：“刘豫州王室之胄，英才盖世，怎能屈人之下。”
孙权听了孔明此言，勃然大怒，拂衣而起，退入后堂。众将都哂笑散去。
吴国太见孙权脸色颇有愠色，问：“有什么烦心事呢？”孙权说：“曹操屯兵江汉，想要下江南。文武诸将大多想投降。我想战，又怕寡不敌众；我想投降，又怕曹操不容我。因此犹豫不决。”吴国太说：“你不记得我姐姐临终之言了？”
