周瑜得知曹操杀了蔡瑁、张允二将，大喜，召集众将，请孔明议事。周瑜问孔明说：“当要与曹操水军作战，用什么兵器最好呢？”孔明说：“他横江过来，最好是用箭先射击呀。”
“军中正缺箭用，你能监造出十万支箭吗？”
“可以啊。”
“需要多少时间呢？”
“三日即可。”
周瑜冷笑，叫军政司要孔明立了军令状。周瑜自去饮酒了，孔明辞出。
鲁肃去见孔明说：“公怎么立下军令状呢？明显周瑜要害你。”孔明说：“请子敬救我。”鲁肃说：“你自取其辱，我如何救你？”孔明说：“望子敬借我二十只船，每只船安排军士三十人，船上用青布覆盖，支撑成方幔。在船的两边各扎上千余个稻草人。第三日，我便送周瑜十万支箭。你可不能把我借船的事，告诉周瑜。周瑜知道，他就生歹意，我事不成了。”
鲁肃去对周瑜说：“孔明造箭，不问军匠等人索要箭竹、翎毛、胶漆等物。”周瑜想起去偷看曹寨，被箭射在船上的情景笑着说：“我知道了。就看曹操有没有孔明聪明了。”鲁肃只是暗道：“两人一番暗斗，各人自负了。”
鲁肃悄悄把船拔给了孔明，就等着结果，慢慢想：到时如何救孔明。第三日西更时分，孔明叫鲁肃来到船中，鲁肃很疑惑地问：“你不急着造箭，夜里叫我来是什么意思？”孔明轻笑说：“请子敬一同去取箭啊。”
用长索相连二十只船，往北岸驾去。是夜大雾，长江之上，对面不相见。
当夜五更时候，船驶近曹操水寨。孔明叫把船只头向西，尾朝东，顺水流一线摆开。命令军士在青幔内擂鼓呐喊。“曹操，我们来进攻了。”
毛玠、于禁二人听见鼓声，慌忙令人飞报曹操。曹操被人叫醒，帐内大雾弥漫，传令说：“切勿进攻，只管乱箭射死！”曹操害怕周瑜水军强盛，又命令旱寨张辽、徐晃各带弓弩军三千支援水军，一定要射住周瑜的进军。曹操叹道：“周瑜太会用兵了，大雾天也来偷袭。”他还昏昏欲睡，不久就躺上床了。
江边曹军站立在雾中，顿显箭术的高明，闻鼓声而射。约一万人的弓弩手，只听一支支箭“嗖嗖”往鼓响的地方去。孔明正在和鲁肃在幔内饮着酒，不觉叹道：“听箭声，好壮观啊！”
孔明叫把船左右掉头，并向曹寨逼近。那边箭更猛；这边鼓声大作，还要逼近。曹军听见鼓声又逼近了，大叫：“加速射箭。”箭去的声音太响了，只是曹操睡熟没有听见。当他醒来时，急问战况如何，回答说：“孔明大喊一声：‘谢谢丞相送箭，就撤走了。’”曹操又往床上一躺，惊叫：“中孔明计！”
周瑜得了十万余支箭大喜，速叫孔明入帐饮酒。周瑜很诚心盛赞孔明神算妙计，孔明说是周瑜的将士勇敢。周瑜说：“大雾之后，是什么天气呢？如何抵挡曹军的进攻。”孔明说：“我有一计，不知将军敢用吗？”孔明在手掌上写了一字，给周瑜看，周瑜看了哈哈大笑。
曹操想到军中十五六万支箭失了，荀攸进来献计说：“我有一条诈降计，叫蔡中、蔡和去东吴诈降，探听孔明的消息，就不怕他使计了。”曹操这才从床上起来，急叫蔡中、蔡和二人，说：“你们二人带上军士，去东吴诈降，把孔明给我看紧了，他一有风吹草动，就密报我。不要有二心哦！”二人领命而去。
周瑜正在商讨具体作战计划，有人报江北来了船只，到了江口，说是蔡瑁之弟蔡和、蔡中特来投降。周瑜叫来相见。二人哭着跪拜说：“我们大哥被曹操猜疑杀死，我们要报仇，请收留我们，我们愿为前部。”周瑜高兴地叫他们起来，令与甘宁引军为前部。蔡和二人高兴谢过周瑜，心中暗喜：“曹操计成了。”
当夜，黄盖象做贼一样，悄悄去见周瑜。黄盖说：“要破曹操水军，可以用火攻。”周瑜大吃一惊，这与孔明掌上一字同计啊，忙问：“是谁告诉你的？”黄盖说：“我自己的主意。今夜来只想说诈降到曹操那，见机行事。”周瑜冷道：“你可要受住苦！”
次日，鸣响了鼓声，诸将急来到帐下，孔明似乎来的更快。周瑜说：“曹操大军压境，诸将先领三个月粮草，准备御敌。”黄盖进言说：“你就是准备了三十个月的粮草，还是打不过曹操，不如依了张子布的话，面北向曹操投降。”周瑜大变脸色，说：“我先曾有言，再言降者斩！你还敢怠我军心，杀了。”喝令左右要把黄盖杀了。黄盖更怒：“我大小战历经三世，哪有你来！”周瑜怒眼一瞪：“快快斩来！”甘宁等劝说：“公覆东吴旧臣，战功奇勋，望宽恕他。”周瑜便令杖脊一百大棍。
只见左右把黄盖拿下，剥了衣服，掀翻在地，一棒下去，只听捧声，不见肉动。周瑜冷眼狠瞪，左右那一棒下去，顿时肉乱血飞。打了五十大杖，众官惊得头昏眼花，苦苦痛哭求情，周瑜把判官桌一掀，走了。
鲁肃很伤心，忧愁周瑜治军的手段，随着入帐说：“今日缘何要痛责黄公覆？”周瑜冷着眼说：“他自作自受来。”
黄盖被众将扶回帐中，皆言周瑜太过分了，堪忧。参谋阚泽闻讯赶来，黄盖叫众人先回，独与阚泽说：“我受吴侯三世厚恩，想着与周瑜定下这一计谋。军中只有你素有忠义之心，才敢把剖心割腹之语告诉你。”阚泽说：“你是要让我去递降书吗？”黄盖忍痛笑了。他一笑，脊背更痛。
