关羽守在下邳，看着数十逃来的败兵慌慌张张，说：“莫慌。我这下邳固如金汤，料曹操十倍来也不敌。我小弟张飞，得了一回智谋，就自以为有智慧，殊不知计中有计。”这数十败兵，受了曹操的吩咐，来下邳做内应，听着关羽自吹，心中好笑。
次日，夏侯惇先锋军到了下邺，关羽城上笑着不出战。夏侯惇就使部下在城下辱骂，说关羽只知躲在嫂子的裙下。云长大怒，挺刀飞下城来，引了三千人马出城要杀尽惇军。
夏侯惇不敌，败退，云长追赶二十里，想着下邳有失，拔马便回。突然，一声炮响，左边徐晃、右边许褚站起，两边伏兵强弓劲弩，箭如飞蝗。关公拔开箭林，一路折兵一路退向一座土山，屯兵于山头时，身边只有寥寥数十兵。曹兵将土山团团围住。
关公站在山头，遥望邳城火光冲天，大哥妻小在邳城有失，关公数次往山下冲，被箭射回。
第二天天晓，关公要做最后一次冲杀。一人骑马跑上山来，关公认得，迎着说：“文远来的好，快帮我下山去？”张辽说：“不。只因你我旧日有情，所以特来见你。”关公说：“那你回去吧，我不杀你。”张辽说：“曹操己攻取下邺，俘获了玄德家眷。”关公大怒，提刀就往山下冲，被张辽拦住，说：“你这是做什么？”关公说：“曹操辱我大哥妻女，我要杀了他。”张辽说：“曹操命令护卫保护好玄德家眷，不许惊扰。”关公收枪叹道，“你不帮我，来这里做什么？”张辽说：“曹操知你忠烈英勇，不忍加害。你暂时归顺曹操只有百利无一害。”关公喊道：“大哥，二弟不能。”张辽说：“你还可以保护二夫人。或许哪一天就见了刘备、张飞呢？你忠于刘备，难道不忠于汉室吗？有一天可为天下杀曹操呢。”关公默然，这是我认识的文远吗？想曹操也是一路的货色。关公提刀而走。张辽喊道：“关羽，你这又是为什么？”关公说：“我去投曹操呀。”
曹操出辕门去接关羽。曹操说：“你来见我，何必这么多礼。云长将军，素有英名，今幸得相见。”关公说：“曹操啊，我降汉可不降你。”曹操大笑，问：“我不是汉人吗？”公关说：“我皇叔家眷，我得亲自护卫，不容许任何人走近。”曹操问：“你自己也不能吗？”公关说：“是啊。”曹操暗惊，这关公非常人呢。公关说：“你得加倍俸禄，我可为你杀敌。”曹操喜道：“若刘备与我为敌，你也杀之。”公关笑说：“你想多了。但凡知道我大哥在哪里，我必去投他。”曹操心道：假言不见刘备就是。
次日班师还许昌。关公收拾车仗，请二嫂上车，亲自护车而行。途中到夜，夜宿馆驿，曹操只给关公安排一室，要关公与二嫂共处，好笑谈关公乱了君臣之道。关公请二嫂安居，自己秉烛立于户外，自夜达旦，毫无倦色。曹操见计不成，也愈加敬服关公。既到许昌，曹操拨一府与关公居住。关公分一宅为两院，内门拨老军十人把守，关公自居外宅。
献帝要求见关公，见关公威武挺拔，命为偏将军。
曹操一心要打开关公的心扉，又是送金帛又是送美女。把吕布的赤兔马也送给关公。关公抚摸着赤兔马火炭般的毛色，对曹操拜谢再拜谢。曹操不悦：“我送美女配你，你连谢都不谢一下，难道美女比畜牲还金贵吗？”关公说：“但知兄长下落，可日行千里，瞬时得见啊。”曹操愕然而悔，“关羽，我要收回。”关公笑着自牵马而去。
刘备在袁绍处，日夜烦恼，得知关公降了曹操，深深责备关公。
