曹操幽幽然醒来，司马懿说：“魏王，刘献帝让我向你转述说，‘魏王，祝贺！’”曹操轻轻地哼了一声，“哼。我刚丢失了汉中，有什么高兴事可以祝贺？”司马懿说：“有两件大事呀。”曹操问：“怎么说？”
司马懿说：“你是魏王呀，可以以刘献帝的名义大张旗鼓地攻打刘备这个所谓的汉中王，刘备他是在公然对抗大汉朝王室啊。”
曹操接着说：“刘备他汉中王是有吞掉东吴的野心。”
司马懿说：“那么下面的军事目标是……”曹操说：“与孙权联合攻打荆州。”
满宠带了曹操的书信去见孙权，孙权看见曹操的意思是，“孙曹联合，攻打荆州，打败刘备，两家平分土地。”孙权满意地同意说：“同意孙曹联合，攻打荆州。”
诸葛瑾说，可以去探一探关羽的态度。
关羽在发着很大的不满，不愿接受“五虎将”封号，“他黄忠老家伙算什么东西，能和我们平起平坐。”诸葛瑾来求见。关羽生气地问道：“什么人？”
报告的军士说：“诸葛亮的哥哥诸葛瑾。”“哦！”
诸葛瑾见到关羽说：“孙权有个儿子，要向关公的女儿求婚。”
关羽大怒，向着诸葛瑾大骂：“孙权他老狗算什么东西，想用儿子向我讨好。滚！”
诸葛瑾想不到受到如此的待遇，回去不免对孙权说派了关羽一通。孙权安慰说：“定要关羽等着瞅瞅！”
曹仁从樊城领军攻打荆州，关羽以廖化为先锋，领起中军到襄阳同曹仁对阵，曹仁不敌，退回樊城坚守。关羽渡过襄江攻城。
曹操封于禁为征南将军，庞德为先锋，驰援樊城。
庞德因为哥哥庞柔在刘备那当了点官，有人向曹操进谗言，“庞德曾是五虎将马超的部下，不宜任命为先锋。”
庞德便打造一副棺材去与关羽分生死作战。庞德对曹操说：“这棺材装的不是关羽，就是我庞德！”
关羽看见棺材，把青龙偃月刀往空中一劈，大怒说：“庞德这小子敢小瞅了我！我杀了他！”
关羽对战庞德，战了五十个回合，庞德拖刀就走。关羽发起怒了，“杀不了你是不是？”庞德一箭射出，打中关羽左臂。庞德回马举刀要杀关羽，关平赶来战庞德，把关羽救回。关平严守关隘不战。
几日后，连降大雨，襄江水涨。关羽把军队移往高地，于禁却屯兵低处。
关羽命令准备船筏，在高地围住些水，关羽抚着左臂说：“待我放水淹死他！”
当天夜里，风暴特别的大，庞德被洪水的涛声惊醒，无数曹兵在洪流中挣扎。于禁向竹筏上的关羽投降，周仓撑着大筏把在水中的庞德生擒。
关羽劝说庞德投降，“我刘备大哥才是汉中的英雄，那曹操算得了什么？”庞德大骂：“你个赤红鬼，不是于禁要着你的道，我岂能输你！”关羽愤怒就把庞德杀了，敬为英雄好生安葬。把于禁押送荆州水牢中。
关羽乘胜攻打樊城，被曹仁一阵乱箭，关羽左臂再被打中。箭上有毒，左臂很快就青肿。关羽仍不肯退兵回荆州，定要打下樊城，非杀曹仁不可！
华佗是当世有名的神医，前来给关羽刮骨消毒，只听刀骨发出“擦擦”的声音，关羽边喝酒吃肉，牙齿嚼肉的声音更加的响。
华佗把毒刮净，关羽动了动手臂，脸色一点也不变地说：“一点也不疼啊！”
华佗叹为神人，嘱咐关羽百日内不可动怒。
孙权的大将都督吕蒙要攻打荆州，望见江对岸每隔二三十里就有一座烽火台，“原来关羽早有准备。”吕蒙就称病辞职，推荐陆逊，孙权便封陆逊为偏将军，右都督。
陆逊派使者带上厚礼，到樊城送给关羽，表示陆逊愿意永结两家之好，还关心地询问关羽的伤情。关羽非常的高兴，认为孙权不是能干的人。要报左臂中毒之仇，把防守荆州的大半人马都调到樊城，只等养伤百日后攻打。
孙权任命吕蒙为大都督，吕蒙带领三万兵，十八只快船，扮成商船，没动一刀一枪就收取了荆州。
孙权来到荆州，救出于禁，把于禁送给曹操。
公安守将傅士仁开城投降。傅士仁到南郡要糜芳也投降了。
曹操接到于禁，知道孙权已收回荆州，就领兵往洛阳，徐晃把关平、廖化打败，连夺十二寨。
关羽看见关平败回，听到探子回报：傅士仁、糜芳投降孙权，荆州已失！关羽大叫一声，“两贼人！悔当初不一刀杀了！”箭伤毒发，昏倒在地。
关平急忙把华佗留的一副帖药往关羽的左臂上一贴，关羽慢慢醒来。关羽沉痛地说：“我失了荆州，有什么脸面见哥哥啊。”
